Votre fonds de roulement n’est pas suffisant pour supporter votre croissance ou vous manquez tout simplement de liquidités pour saisir une opportunité d’investissement intéressante ? Avez-vous envisagé le financement – aussi appelé prêt – sur actifs?

Ce type de prêt est accordé à l’emprunteur en fonction de la valeur des actifs qu’il offre en garantie. Bien que ce type de financement ait gagné en popularité ces dernières années, il est encore sous-utilisé et sous-estimé. Le FSA est un type de financement beaucoup plus souple qu’un prêt conventionnel.

• Contrairement à un prêt conventionnel (reposant sur les flux monétaires), le contrôle et le suivi exercés par le prêteur est plus serré. Ce faisant, le prêteur est en mesure de mieux évaluer la valeur des garanties et ainsi les financer de manière plus importante. Bien souvent, les comptes à recevoir seront financés jusqu’à 90% de leur valeur aux livres et les inventaires ne seront pas plafonnés à 50% de leur coût. Ils pourront dans certains cas, tout dépendant de leur nature, être financés jusqu’à 75%-80%.
• Étant donné que le FSA repose en grande partie sur la qualité des éléments d’actif offerts en garantie, le prêteur exigera d’obtenir un confort sur la valeur de ses garanties avant d’accorder le financement, et périodiquement par la suite. Ce confort sera obtenu via des revues comptables et des évaluations complètes des inventaires.
• La plupart du temps, le seul ratio financier qui est regardé est le ratio de couverture de la dette.

Compte tenu de ses particularités, le financement sur actifs peut être un outil de prédilection pour aider une société en difficulté financière à émerger de sa restructuration et même de la prévenir.

• Prévention : Comme déjà mentionné, le FSA peut combler un fonds de roulement déficient et permettre à une entreprise qui a déjà démontré quelques signes précurseurs d’insolvabilité d’obtenir des liquidités rapidement et d’instaurer des mesures correctives afin d’éviter la dérive.

• Correction: Une entreprise insolvable sera incapable d’obtenir un prêt traditionnel. Combiné à un plan de redressement crédible et bien étoffé, le FSA pourrait-être une solution envisageable pour exécuter ce plan et financer les coûts en lien avec la restructuration.

Que ce soit pour financer l’achat de marchandises nécessaires pour la production d’une commande importante ou pour répondre à un besoin ponctuel, le FSA est une solution intéressante pour une entreprise qui a déjà atteint sa limite d’endettement « raisonnable » mais qui a besoin d’utiliser l’effet de levier du FSA pour atteindre ses objectifs.

Bien qu’étant un outil intéressant et présentant de nombreux avantages, le financement sur actifs peut être plus coûteux qu’un prêt traditionnel (frais pour revue comptable, frais d’évaluation, frais financiers, etc.). Analysez attentivement toutes les conditions du prêt et consultez un conseiller en finance d’entreprise afin d’évaluer les différentes solutions qui pourraient s’offrir à vous. N’hésitez pas à consulter l’un de nos conseillers si vous avez des questions concernant le financement sur actifs.